Le célèbre portefeuille d’actions de Warren Buffett a atteint une valeur marchande de 281,17 milliards de dollars à la fin de 2020, avec un prix réel cumulé pour l’ensemble du portefeuille de 108,62 milliards de dollars.

L’année dernière, Berkshire a réalisé 4,9 milliards de dollars de plus-values et 26,7 milliards de dollars de plus-values nettes non réalisées sur ses actions.

Dans la lettre annuelle de Warren Buffett aux actionnaires de Berkshire Hathaway (BRK-A, BRK-B), le célèbre investisseur a partagé les 15 actions ordinaires qui avaient la plus grande valeur marchande à la fin de 2020.

Berkshire détient des participations importantes dans des sociétés telles que :

– AbbVie (ABBV)

– Charter Communications (CHTR)

– Coca-Cola (KO)

–  Chevron (CVX)

–  General Motors (GM)

– Itochu

– Merck (MRK)

– Moody’s Corp (MCO)

– U.S. Bancorp (USB)

– American Express (AXP)

–  Apple (AAPL)

– Bank of America (BAC)

– Bank of New York Mellon (BK)

– BYD Co

–  Verizon (VZ)

Le portefeuille de Berkshire Hathaway est un ensemble diversifié de valeurs sûres et, de plus en plus, de valeurs de croissance moins connues. Voici un aperçu des 25 meilleurs actions sélectionnées par Warren Buffett :

Les sélections d’actions de Warren Buffett ne sont plus ce qu’elles étaient. Et d’une certaine manière, ce n’est pas nécessairement une mauvaise chose, bien au contraire.

Le portefeuille d’actions de Berkshire Hathaway (BRK.B) comprend toujours un certain nombre d’entreprise de base très solide acquise à l’époque.

Exemple :Buffett à acquis des participations de American Express dans les années 1960. L' »Oracle d’Omaha » croit également en Coca-Cola depuis 1987.

Mais de plus en plus, les véritables moteurs de l’activité d’investissement de Berkshire Hathaway sont des acquisitions plus récentes : des actions axées sur la croissance comme Apple et Amazon, et même des entreprises moins connues comme Snowflake et StoneCo.

Le portefeuille de Berkshire Hathaway, comme tant d’autres, a connu des hauts et des bas en 2020. Buffett a réduit ou supprimé des dizaines d’actions tout au long de l’année. Il possédait plusieurs compagnies aériennes au début de l’année 2020, aujourd’hui, il n’en détient aucune. Les banques étaient des As parmi les actions de Buffett au début de 2020, Berkshire a passé toute l’année à les mettre au placard comme dit l’expression.

Et il semble qu’il ait continué à faire bouger les choses au dernier trimestre de 2020.

En bref, il a trouvé de nombreuses nouvelles opportunités au cours du quatrième trimestre… et a augmenté les liquidités en abandonnant plusieurs autres positions. C’est ce qui ressort de son dernier rapport 13F, soumis à la Securities and Exchange Commission le 16 février. ( la fameuse S E C   ) .

25  Kroger 

-Actions détenues : 33,534,017

-Valeur des actions détenues : 1 065 040 000 $

-Pourcentage du portefeuille : 0,39 %

La participation de Berkshire Hathaway dans le titan des supermarchés Kroger (KR), entrée au quatrième trimestre 2019, a d’abord fait grincer des dents, mais de toute évidence, Warren Buffett à renforcer cette position. Il a ajouté 8,6 millions d’actions supplémentaires au cours de la fin d’année 2020 pour augmenter sa participation de 34 %.

Ces dernières années, les investisseurs en général ont eu une aversion pour les chaînes de supermarchés traditionnelles, car les magasins à grande surface comme Walmart (WMT) et Target (TGT), sans parler d’Amazon.com, ont empiété sur l’espace des épiceries.

Kroger est une valeur sûre de la vieille école et de l’ancienne économie, surtout si on la compare à des entreprises comme Amazon, StoneCo, Biogen et Snowflake.

24  Stone Co

-Actions détenues : 14,166,748

-Valeur des actions détenues : 1 188 873 000 $

-Pourcentage du portefeuille : 0,44 %

La société brésilienne de technologie financière StoneCo (STNE) fournit des logiciels et du matériel aux entreprises pour faciliter les paiements par carte de crédit et de débit.

Et alors qu’il s’agissait déjà de l’une des actions les plus « croissantes » de Warren Buffett lorsqu’elle est entrée dans son portefeuille en octobre 2018, les choses ont vraiment décollé au milieu de la crise du COVID.

Considérez ses résultats trimestriels les plus récents. StoneCo a annoncé un volume total de paiements (TPV) de 69,7 milliards de réals brésiliens (+113,8 % en glissement annuel), des revenus de 934,3 milliards de réals (+39,2 %) et un bénéfice net de 249,1 millions de réals (+30,2 %).

Il n’est donc pas étonnant que l’action ait plus que doublé au cours de l’année écoulée, et qu’elle ait presque triplé depuis que Buffett l’a ajoutée au portefeuille de Berkshire Hathaway.

23  Wells Fargo

-Actions détenues : 52,423,867

-Valeur des actions détenues : 1 582 152 000 $

-Pourcentage du portefeuille : 0,59 %

Warren Buffett a perdu patience avec Wells Fargo (WFC).

Wells Fargo, qui fait partie du portefeuille de Berkshire depuis 2001, s’est transformée en un poids autour du cou de Buffett depuis 2016, lorsque de nombreux scandales ont fait surface. La banque a ouvert des millions de comptes fictifs, modifié des prêts hypothécaires sans autorisation et facturé à ses clients une assurance automobile dont ils n’avaient pas besoin.

Le processus d’assainissement a été lent, et il a coûté la vie non pas à un mais à deux PDG. L’action WFC, quant à elle, est à la traîne de ses homologues depuis un certain temps.

Buffett a donc commencé à vendre, et ce qui n’était au départ qu’une bruine s’est transformé en mousson.

Berkshire a vendu des actions Wells Fargo au cours de nombreux trimestres depuis le début de 2018. Cependant, pendant plusieurs trimestres, la plupart de ces ventes ont semblé être un dégraissage de routine de la position pour la maintenir sous le seuil réglementaire de 10 % de participation maximale dans les banques.

22 Mastercard 

-Actions détenues : 4,564,756

-Valeur de la participation : 1 629 344 000 $

-Pourcentage du portefeuille : 0,60 %

Berkshire Hathaway est peut-être propriétaire de Mastercard (MA), mais Warren Buffett a rendu à César ce qui appartient à César, à savoir ses gestionnaires de portefeuille Combs et Weschler.

Le plus grand regret de Buffett est de ne pas avoir appuyé sur la gâchette plus tôt.

« J’aurais pu les acheter aussi, et avec le recul, j’aurais dû », a déclaré Buffett à propos de Visa et Mastercard en 2018, en faisant référence à son propre investissement dans American Express.

Mastercard, qui se targue de 967 millions de cartes utilisées dans le monde, est l’un des nombreux processeurs de paiements sous l’égide de Berkshire. Cependant, après avoir laissé le plus souvent le titre tranquille depuis qu’il a pris position au cours du premier trimestre 2011, Buffett a vendu 300 000 actions, soit 7 % de sa participation, au deuxième trimestre 2020.

21 Snowflake 

-Actions détenues : 6,125,376

-Valeur des actions détenues : 1 723 681 000 $

-Pourcentage du portefeuille : 0,64 %

Warren Buffett a fait sensation au début de l’automne lorsqu’il a finalement plongé la tête la première dans l’offre publique initiale (OPI) de Snowflake (SNOW).

Le président-directeur général de Berkshire Hathaway, pour mémoire, n’a jamais été un fan des introductions en bourse. Il l’a dit, officiellement, et a notamment boudé certains des débuts boursiers les plus médiatisés.

Mais cela ne l’a pas empêché de participer à l’introduction en bourse de Snowflake, une licorne, qui a fait un tabac sur les marchés publics.

Snowflake est une société d’entreposage de données numérique qui évolue sur un marché annuel d’environ 55 milliards de dollars, un marché en pleine expansion. La société peut se targuer d’avoir 3 554 clients, dont 65 ont généré chacun environ 1 million de dollars de revenus sur une période de 12 mois.

Snowflake fait l’objet d’un grand battage médiatique parce qu’elle offre aux entreprises un moyen d’exécuter leurs logiciels sur diverses plates-formes, qu’elles soient fournies par Amazon.com, Microsoft (MSFT) ou Alphabet (GOOGL), la société mère de Google.

20 Amazon 

-Actions détenues : 533,300

-Valeur de la participation : 1 736 921 000 $

-Pourcentage du portefeuille : 0,64 %

Amazon.com (AMZN) a été, jusqu’au mois dernier environ, l’une des valeurs vedettes les plus électriques de l’année écoulée. Et c’est l’un des ajouts récents les plus spectaculaires au portefeuille de Berkshire Hathaway.

La société holding a divulgué sa position de 483 300 actions après le premier trimestre de 2019, puis a ajouté 54 000 actions supplémentaires le trimestre suivant. Les actions AMZN sont en hausse spectaculaire depuis l’arrivée du COVID.

Amazon n’était pas l’idée de Buffett, de son propre aveu. Avant que Berkshire Hathaway ne soumette son dépôt réglementaire du premier trimestre auprès de la Securities and Exchange Commission, Buffett a déclaré à CNBC : « L’un des collègues du bureau qui gère l’argent … a acheté un peu d’Amazon, de sorte que cela apparaisse (lors de la soumission du dossier) ».

Buffett a longtemps été un admirateur du PDG d’Amazon, Jeff Bezos, a-t-il admis dans une interview, et a déclaré qu’il aurait souhaité avoir acheté l’action plus tôt. « Oui, j’ai été un fan, et j’ai été un idiot de ne pas avoir acheté » les actions AMZN, a déclaré Buffett à CNBC.

19 Bristol-Myers Squibb 

-Actions détenues : 33,336,016

-Valeur des actions détenues : 2 067 833 000 $

-Pourcentage du portefeuille : 0,77 %

Bristol-Myers Squibb (BMY) est l’un des nombreux investissements de Warren Buffett dans le secteur pharmaceutique au cours du troisième trimestre de 2020. Dans le cas de BMY, Berkshire a acquis près de 30 millions d’actions pour une valeur de 1,81 milliard de dollars.

Apparemment, Buffett s’est encore plus attaché à cette société au cours des mois suivants. Il a ajouté 3,4 millions d’actions supplémentaires au cours du quatrième trimestre 2020, augmentant ainsi sa position de 11 %.

BMY s’est considérablement renforcée il y a un an lorsqu’elle a acquis le géant pharmaceutique Celgene, et cela doit être une grande partie de l’attrait pour cette action. L’opération a apporté deux traitements phares contre le myélome multiple : Pomalyst et Revlimid, ce dernier traitant également le lymphome à cellules du manteau et les syndromes myélodysplasiques.

Grâce à une longue série d’acquisitions réussies, le pipeline de la société pharmaceutique s’est enrichi de médicaments de renom au fil des ans. Parmi les noms les plus connus aujourd’hui figurent Coumadin, un anticoagulant, et Glucophage, pour le diabète de type 2.

18 Visa 

-Actions détenues : 9,987,460

-Valeur des actions détenues : 2 184 557 000 $.

-Pourcentage du portefeuille : 0,81 %

Visa (V) exploite le plus grand réseau de paiements au monde, et est donc bien placée pour bénéficier de la croissance des transactions  et des paiements mobiles numériques.

Et comme Mastercard, Buffett aurait souhaité que Berkshire en achète davantage.

Berkshire Hathaway a acheté Visa pour la première fois au troisième trimestre de 2011, et il s’est avéré être gagnant. En incluant les dividendes, Visa a réalisé un rendement annualisé impressionnant de 28,2 % depuis le 30 septembre 2011. C’est également une machine à croissance des dividendes, qui a augmenté ses versements de 128 % au cours des cinq dernières années seulement.

17 Merck 

-Actions détenues : 28,697,435

-Valeur des actions détenues : 2 347 450 000 $

-Pourcentage du portefeuille : 0,87 %

Warren Buffett a également dévoilé une nouvelle position dans la composition de son portefeuille, Merck (MRK),  au cours du troisième trimestre 2020. Berkshire Hathaway a acheté 22,4 millions d’actions au troisième trimestre pour une valeur de près de 1,86 milliard de dollars.

Et comme avec Bristol-Myers Squibb, Buffett a également vu suffisamment dans Merck pour l’ajouter de nouveau à sa participation au quatrième trimestre de 2020. Plus précisément, il a ajouté 6,3 millions d’actions supplémentaires, ce qui représente une augmentation considérable de 28 % de la position de Berkshire.

16 Liberty Sirius XM Group 

-Actions détenues (Classe A / Classe C) : 14 860 360 / 43 208 291

-Valeur des actions détenues (Classe A / Classe C) : 641 819 000 $ / 1 879 993 000

-Pourcentage du portefeuille (total) : 0,94 %

Berkshire a réussi à trouver un moyen de posséder Sirius XM  de plusieurs façons différentes.

Liberty Media détient depuis des années une participation importante dans Sirius XM Holdings. Mais en 2015, la société s’est réellement recapitalisée, offrant (entre autres) plusieurs actions de suivi qui permettaient aux investisseurs de profiter directement de la performance de l’investissement de Liberty dans Sirius XM plutôt que de l’obtenir au coup par coup par Liberty Media elle-même.

15 AbbVie 

-Actions détenues : 25,533,082

-Valeur des actions détenues : 2 735 870 000 $

-Pourcentage du portefeuille : 1,01 %

Le principal nouveau pari de Berkshire Hathaway dans le secteur de la santé au troisième trimestre a été une participation de 21,3 millions d’actions, pour un montant de 1,86 milliard de dollars, dans la société biopharmaceutique AbbVie (ABBV).

AbbVie est surtout connue pour ses médicaments à succès tels que Humira et Imbruvica, mais les analystes sont également optimistes quant au potentiel de Rinvoq et Skyrizi, qui traitent la polyarthrite rhumatoïde et le psoriasis en plaques.

N’oublions pas non plus qu’ABBV est très apprécié des investisseurs en dividendes à long terme.

La société pharmaceutique est un Dividend Aristocrat, en vertu du fait qu’elle ait augmenté son dividende pendant 49 années consécutives. Mieux encore, son taux de distribution actuel est l’un des plus élevés du S&P 500, et la société a augmenté son taux de distribution de 18 % au cours des cinq dernières années. Son rendement en dividendes de 5,0 % est plusieurs fois supérieur à la moyenne du S&P 500, qui est d’environ 1,5 %.

14 Verisign 

-Actions détenues : 12,815,613

-Valeur des actions détenues : 2 773 299 000 $

-Pourcentage du portefeuille : 1,03 %

Berkshire a acheté Verisign (VRSN), une société de services d’infrastructure Internet qui maintient littéralement le monde connecté en ligne et agit comme un registre de domaines pour les .com, .net et autres domaines.

La domination de la société dans cet espace illustre l’amour de Buffett pour les douves profondes, et la participation s’est avérée payante. L’entreprise à progresser de 421 % depuis le début de 2013, soit un peu moins du double du rendement total de 225 % du S&P 500.

13 General Motors 

-Actions détenues : 72,500,000

-Valeur des actions détenues : 3 018 899 000 $

-Pourcentage du portefeuille : 1,12 %

Warren Buffett a finalement pris quelques bénéfices sur l’une de ses marques américaines préférées.

Berkshire a d’abord pris une participation dans General Motors (GM), le quatrième constructeur automobile mondial en termes de production, au début de 2012. Et Buffett a dû voir quelque chose qui lui a plu. Il a continué à renforcer sa position en 2018, 2019 et au cours du troisième trimestre de 2020.

Mais au quatrième trimestre, l’Oracle a retiré 7,5 millions d’actions pour réduire sa position d’environ 9 %.

Qui peut le blâmer ? Après que l’action ait chuté au milieu de la pandémie, les actions ont bien récupéré et ont terminé l’année avec un gain de près de 14 %.

12 Bank of New York Mellon

-Actions détenues : 72,357,453

-Valeur des actions détenues : 3 070 849 000 $

-Pourcentage du portefeuille : 1,14 %

Bank of New York Mellon (BK) se démarque vraiment.

Warren Buffett est un admirateur de BNY Mellon depuis un certain temps, et malgré son amour décroissant pour les banques, il a largement laissé sa participation dans BK. Il a certes légèrement réduit sa position au deuxième trimestre 2020, mais ce n’est rien comparé aux lourdes décotes que les autres participations bancaires de Berkshire ont subi au cours des derniers trimestres.

Bank of New York Mellon est une banque dépositaire qui détient des actifs pour des clients institutionnels et fournit des services de comptabilité. Ses origines remontent en fait à 1784, lorsque la Bank of New York a été fondée par un groupe comprenant Alexander Hamilton et Aaron Burr. Aujourd’hui, la BK est la dixième banque du pays en termes d’actifs, selon les données de la Réserve fédérale.

11 Charter Communications 

Actions détenues : 5,213,461

Valeur des actions détenues : 3 448 965 000 $

Pourcentage du portefeuille : 1,28 %

Charter Communications (CHTR) commercialise des services de télévision par câble, d’Internet, de téléphonie et autres sous la marque Spectrum, qui est le deuxième câblo-opérateur américain derrière Comcast (CMCSA). Il a considérablement élargi son champ d’action en 2016 lorsqu’il a acquis Time Warner Cable et sa société sœur Bright House Networks.

10 DaVita  

-Actions détenues : 36,095,570

-Valeur des actions détenues : 3 789 673 894 $.

-Pourcentage du portefeuille : 1,40

DaVita (DVA) était une participation largement inchangée dans le portefeuille d’actions de Berkshire Hathaway, du moins jusqu’en 2020. Puis Buffett a réduit de 1 % sa participation dans le fournisseur de soins rénaux et l’exploitant de centres de dialyse au premier trimestre 2020. Il l’a encore réduite de 5 % au troisième trimestre.

Cela dit, la réduction est peut-être terminée pour l’instant, car Buffett n’a pas touché à ses actions DVA au cours du dernier trimestre de 2020.

DaVita sert les patients via plus de 3 000 centres de dialyse aux États-Unis et dans neuf autres pays. Les baby-boomers vieillissants et une population grisonnante dans de nombreux marchés développés, devraient permettre une nouvelle dynamique de croissance.

9 Chevron 

-Actions détenues : 48,498,965

-Valeur des actions détenues : 4 095 738 000 $

-Pourcentage du portefeuille : 1,52 %

Chevron (CVX), la seule action du secteur de l’énergie qui reste dans l’indice Dow Jones après le retrait d’Exxon Mobil (XOM) en 2020, est une autre valeur de premier ordre qui verse des dividendes et qui est tout à fait dans les cordes de Warren Buffett.

Berkshire Hathaway a initié une position de plus de 48 millions d’actions au quatrième trimestre, évaluée à 4,1 milliards de dollars. Bien que les prix de l’énergie ne devraient pas connaître d’énormes variations au cours de l’année à venir, les perspectives pour le pétrole et le gaz sont bien meilleures et ne devraient que s’améliorer à mesure que l’économie mondiale se remet des ravages de la pandémie.

8 US Bancorp  

-Actions détenues : 131,137,998

-Valeur de la participation : 6 109 721 000 $

-Pourcentage du portefeuille : 2,07 %

U.S. Bancorp (USB) est la cinquième banque du pays en termes d’actifs et la plus grande banque régionale d’Amérique. C’est également l’une des plus anciennes actions de Buffett dans le portefeuille de Berkshire Hathaway ; l’Oracle d’Omaha a initié sa position au premier trimestre 2006.

Buffett est notoirement peu loquace sur U.S. Bancorp, mais il a généralement été plus patient avec USB qu’avec ses autres participations bancaires. Berkshire a effectivement réduit un peu sa position en 2020, notamment de 0,2 % au deuxième trimestre, puis de 0,6 % au quatrième trimestre. Mais cela contraste fortement avec ce que Buffett a fait à des entreprises comme WFC et PNC Financial Services (PNC).

7 Moody’s 

-Actions détenues : 24,669,778

-Valeur de la détention : 7 160 156 000 $

-Pourcentage du portefeuille : 2,65 %

Moody’s (MCO) est une société de services commerciaux et financiers, surtout connue pour son service de notation du crédit Moody’s Investors Service, l’une des trois principales agences américaines de notation du crédit commercial, avec Standard & Poor’s et Fitch Ratings. Elle propose également une technologie d’analyse financière via Moody’s Analytics.

MCO est une participation importante et de longue date dans le portefeuille de Berkshire Hathaway.

L' »oncle Warren » y a mis les pieds pour la première fois au cours du premier trimestre 2001, et il s’est montré satisfait de son investissement ces derniers temps, laissant sa participation de 24,7 millions d’actions inchangée au cours des deux dernières années.

6 Verizon 

-Actions détenues : 146,716,496

-Valeur de la détention : 8 619 594 000 $

-Pourcentage du portefeuille : 3,19 %

Verizon (VZ), la seule société de télécommunications du Dow Jones Industrial Average, est une valeur de base appréciée par tous les investisseurs en dividendes à long terme. C’est pourquoi elle a toute sa place dans le portefeuille de Berkshire Hathaway.

Berkshire et Buffett ont lancé une toute nouvelle participation dans VZ au quatrième trimestre, en acquérant près de 146,7 millions d’actions évaluées à 8,69 milliards de dollars. D’un seul coup, la société de télécommunications représente une part non négligeable de 3,2 % de la valeur totale du portefeuille d’actions de Berkshire.

5 Kraft-Heinz 

-Actions détenues : 325,634,818

-Valeur des actions détenues : 11 286 503 000 $

-Pourcentage du portefeuille : 4,18 %

Kraft Heinz (KHC) a finalement donné à Warren Buffett une raison de sourire, avec un rendement de 39 % au cours de l’année écoulée, soit plus du double de celui du marché en général.

Cela a probablement contribué à calmer Warren Buffett, qui regrette probablement encore sa participation à ce qui a été l’une de ses plus grosses opérations de la dernière décennie.

Buffett a été l’une des forces motrices de la fusion, en 2015, du géant de l’alimentation emballée Kraft et du fournisseur de ketchup Heinz pour créer Kraft Heinz. Il s’agit du sixième plus grand investissement en actions de Berkshire, avec une valeur marchande de 8,1 milliards de dollars.

4 American Express  

-Actions détenues : 151,610,700

-Valeur des actions détenues : 18 331 249 000 $

-Pourcentage du portefeuille : 6,79%

American Express (AXP) continue d’être l’un des investissements préférés de Warren Buffett.

Buffett aime à dire que sa période de détention préférée est « éternelle », et AmEx en est l’un des meilleurs exemples. Berkshire a pris sa participation initiale dans la société de cartes de crédit en 1963, alors qu’AmEx, en difficulté, avait un besoin urgent de capitaux. Buffett a accepté et a obtenu des conditions favorables pour son investissement. Il a joué le rôle de chevalier blanc à de nombreuses reprises au fil des ans, y compris pendant la crise financière de 2008, afin d’obtenir des participations dans de bonnes entreprises à un prix réduit. (Pensez à Goldman Sachs et Bank of America).

3 Coca-Cola 

-Actions détenues : 400,000,000

-Valeur de la détention : 21 935 999 000 $

-Pourcentage du portefeuille : 8,13 %

Buffett, un fan inconditionnel de Cherry Coke, a commencé à investir dans l’action Coca-Cola (KO) peu après le krach boursier de 1987. Dans sa lettre de 1988 aux actionnaires de Berkshire, Buffett a déclaré qu’il comptait conserver cette action « pendant longtemps ».

Trois décennies plus tard, il s’est montré fidèle à sa parole. Berkshire est le plus grand actionnaire de KO avec 9,3 % de ses actions en circulation.

Coca-Cola a fait une brève apparition en tant que composante de l’indice Dow Jones dans les années 1930. Les actions ont été réintégrées au Dow en 1987, et elles en sont restées un membre solide depuis lors.

2 Bank of America 

-Actions détenues : 1,010,100,606

-Valeur de la participation : 30 616 150 000 $

-Pourcentage du portefeuille : 11,35 %

Buffett a passé la plus grande partie de l’année 2020 à lâcher ses différentes actions bancaires. Mais il est resté plus que jamais attaché à Bank of America (BAC).

L’intérêt de Buffett pour BAC remonte à 2011, lorsqu’il est intervenu pour consolider les finances de l’entreprise dans le sillage de la Grande Récession. En échange d’un investissement de 5 milliards de dollars dans l’entreprise, Berkshire a reçu des actions privilégiées rapportant 6 % et des bons de souscription lui donnant le droit d’acheter des actions ordinaires de BofA avec une forte décote. (L’Oracle d’Omaha a exercé ces bons de souscription en 2017, réalisant au passage un bénéfice de 12 milliards de dollars).

Rein que ça 

1  APPLE 

-Actions détenues : 887,135,554

-Valeur du portefeuille : 117 714 016 000 $.

-Pourcentage du portefeuille : 43,62 %

Warren Buffett a finalement investit massivement dans d’Apple (AAPL).

Berkshire Hathaway a vendu 57,2 millions d’actions, soit 6 % de sa participation dans AAPL, au cours du dernier trimestre de 2020. Mais cela n’ avait probablement rien à voir avec un manque de foi dans le fabricant d’iPhone.

Appelez cela une intuition.

« Je ne considère pas Apple comme une action », a déclaré Buffett à propos d’Apple. « Je la considère comme notre troisième activité. »

C’est tout à fait possible. Même après la vente de ses actions au quatrième trimestre, le géant de la technologie représente toujours 44 % des actifs du portefeuille d’actions de Berkshire Hathaway. Et Berkshire reste le troisième investisseur d’Apple avec une participation de 944 millions d’actions représentant environ 5,1 % de toutes les actions en circulation. Seuls Vanguard et BlackRock, géants de l’univers des fonds indiciels à gestion passive détiennent plus d’actions Apple.

L’Oracle d’Omaha ne s’est intéressé qu’occasionnellement aux valeurs technologiques. Mais il a acheté Apple, et il est plus qu’heureux de discuter de son ardeur pour AAPL. Comme il l’a dit plus d’une fois sur CNBC, il adore la puissance de la marque Apple et son écosystème de produits (comme l’iPhone et l’iPad) et de services (comme Apple Pay et iTunes).

« C’est probablement la meilleure entreprise que je connaisse dans le monde », a déclaré Buffett il y a un an. « Et c’est un engagement plus important que celui que nous avons dans n’importe quelle entreprise, à l’exception de l’assurance et du chemin de fer ».

Il est probable que Buffett ne faisait que prendre des bénéfices sur ce qui a été un investissement exceptionnellement fructueux. Les actions AAPL ont rapporté 432 % depuis la fin du premier trimestre 2016, lorsque Berkshire a commencé à investir. C’est à peu près quatre fois mieux que le marché en général.

Conclusion

Je pense qu’actuellement beaucoup d’entreprises sont surévaluées si vous voulez rentrer dans le marché, mais le suivi de ce portefeuille est une véritable mine d’or pour moi personnellement.

N’hésitez pas à faire vos propres recherches pour avoir votre propre opinion.

N’hésitez pas à partager cet article si vous pensez qu’il peut aider certaines personnes.

Si vous avez des questions, dites moi en commentaire ce que vous avez retenu, appris ou simplement votre avis.