Envie de vous lancer dans l’investissement en dividendes ?

La chasse aux dividendes ne s’improvise pas. Pour réussir le pari, il faut suivre les règles du jeu ou, si vous voulez, les règles de l’art. Ces règles, il y en a plusieurs. Mais dans cet article, nous vous en présentons exactement les 8 plus importantes.

Découvrons les ensemble.

Qu’est-ce que l’investissement en dividendes ?

8 règles pour réussir dans l’investissement en dividendes

Pour réussir un investissement en dividendes, il faut avoir un kit de règles bien définies et bien éprouvées. Il est vrai que l’investissement est, par nature, une aventure dans l’univers des probabilités. Cependant, baser votre plan d’investissement sur des règles bien solides vous permettra d’éviter les erreurs courantes.

Règle n°1 : seulement des actions de qualité

Comme dans le cas d’un produit quelconque, il est important de rechercher la qualité. En effet, la qualité d’une action détermine sa capacité à générer des revenus dans le temps. Et c’est cela qu’on recherche : la pérennité des dividendes. Mais pour vous assurer de trouver des entreprises de bonne qualité. Comment reconnaître une entreprise de grande qualité ?

En vérifiant par exemple l’historique de ses dividendes. Un long historique de dividendes est un très bon indicateur de la résilience de l’entreprise et de la qualité de son business model. Le fait qu’elle ait partagé des dividendes pendant plusieurs années prouve que l’entreprise a pu faire des bénéfices sur de nombreuses années d’affilée.

De même, il faut vérifier si les bénéfices (et par conséquent les dividendes) ont été croissants au fil des années. Si c’est le cas, alors ce sera une garantie de stabilité, de croissance et de rentabilité à long terme. Il vaut mieux investir dans de telles entreprises que de vous lancer dans des entreprises dont les bénéfices régressent dans le temps.

Par ailleurs, il faut noter que les entreprises qui proposent des produits (pétrole, gaz, etc.) ou des services de nécessité (services financiers, livraison à domicile, hébergement web, call center, etc.) ont généralement plus de chances d’être durable et de gagner une part de marché croissante. Assurez-vous cependant de comprendre ce que fait l’entreprise très clairement. Vous devez pouvoir expliquer en 5 phrases au maximum ce que fait l’entreprise dans laquelle vous avez investi.

Règle n°2 : le marchandage

La deuxième règle pour investir dans les dividendes avec succès, consiste à accorder à la valeur que l’on obtient, plus de valeur que le prix que l’on paie pour l’obtenir. En fait, il s’agit ici de donner priorité aux entreprises qui offrent le dividende le plus élevé par dollar plutôt que de rechercher l’entreprise dont l’action est la moins chère.

Pour dénicher ces entreprises, vous trouverez une formule. Vous pouvez par exemple utiliser comme référence le rendement en dividende du S&P 500 et ne choisir que les actions offrant un rendement en dividendes au moins égal à cette référence.

Règle n°3 : la sécurité

La sécurité, c’est le socle de l’investissement. La règle de sécurité demande que l’on fasse attention aux entreprises qui distribuent la totalité de leurs revenus aux actionnaires. De telles entreprises ne disposent en effet d’aucune marge de sécurité.

En ne distribuant pas tous ses bénéfices à ses actionnaires, une entreprise se forme des réserves qu’elle pourra toujours investir dans l’accélération de sa croissance et dans la résolution de certains défis financiers inopinés.

Pour choisir des entreprises dans lesquelles vous allez investir, privilégiez celles dont les actions génèrent un bon rendement, mais qui ont un ratio de distribution faible. Plus le ratio est faible, plus l’entreprise économise de l’argent et se constitue des réserves plus intéressantes. Elle pourra donc puiser de l’argent dans ses réserves en cas de besoin.  

Règle n°4 : la croissance

Le paramètre « croissance » est très capital dans le choix d’une action à dividende. En effet, vous serez généralement confronté à choisir entre des actions générant des niveaux de dividende différents.

Par exemple, on peut croire que, par défaut, une action qui génère 5% de rendement annuel est plus intéressante qu’une autre qui génère 3% de rendement. Pourtant, ce n’est pas toujours le cas.

Si l’action de 5% produit un rendement fixe au fil des années, vous allez recevoir 5% de dividendes tout le temps. Par contre, si l’action qui génère 3% de rendement produit un rendement croissant d’une année à l’autre, il peut être plus intéressant de la choisir plutôt que celle qui produit un rendement fixe. A un certain moment, votre action à rendement croissant va produire plus de 5% rendement.

Cela ne veut cependant pas dire que vous devez choisir des actions au rendement minable. Vous devez pouvoir atteindre un certain niveau de dividendes de vos actions, en attendant qu’elles s’apprécient avec le temps.

Règle n°5 : la tranquillité d’esprit

Le marché financier est très sensible à la variable psychologique. Ne laissez pas la panique obscurcir votre jugement ou vous faire suivre la même direction que la masse. Investir dans une action qui semble attirer la masse n’est pas toujours la bonne idée, même si tout porte à croire que l’action va continuer à grimper.

Ne cédez jamais au syndrome de FOMO (la peur de manquer une occasion). Le syndrome de FOMO a déjà conduit beaucoup d’investisseurs débutants à prendre de mauvaises décisions d’investissement en cherchant à prendre les mêmes décisions qu’ont prises leurs amis.

Pour trouver les meilleures actions, privilégiez les entreprises qui paient des dividendes même en période de récession. Recherchez surtout celles dans lesquelles les gens et d’autres entreprises se mettent à investir lorsque le marché financier devient baissier. Ils le font parce qu’ils savent que ces entreprises sont capables de verser des dividendes croissants même lorsque la situation économique est critique.

Règle n°6 : la règle du surprix

En investissement, il n’est pas seulement important de savoir quoi acheter et quand acheter. Il faut aussi connaître le meilleur moment pour vendre ses actions (si on veut les vendre bien entendu)  afin de faire des profits. Lorsque vous remarquez que vous avez la possibilité de tirer de gros profits de la vente de vos actions, ne perdez pas beaucoup de temps.

Procédez à la vente et investissez le produit de la vente dans une entreprise proposant des dividendes plus généreux. N’attendez pas de faire le maximum de profit avec la même action. D’ailleurs, après une phase de croissance, il faut toujours s’attendre à la décroissance de l’action. Alors, suivez les informations financières relatives aux domaines d’activité de chacune de vos entreprises et essayez de vendre dès que la vente de l’action vous permet de faire des profits substantiels.

Règle n°7 : la survie du plus fort

En investissement, il ne faut pas s’accrocher à ses décisions. Soyez prêt à changer de direction, lorsque les vents changent. En principe, les dividendes sont censés s’améliorer avec le temps.

Lorsqu’une action qui distribue des dividendes de plus en plus faibles, n’attendez pas que le pire se produise. Une distribution de dividendes réduits peut être le signe d’une perte de compétitivité de l’entreprise sur le marché. Il faut savoir en déceler les signes à temps afin de ne pas perdre votre investissement.

Dès les premiers signes, revendez vos actions et investissez dans une entreprise plus stable. Soyez toujours du côté des entreprises fortes. Seules ces entreprises survivent dans le temps, parce que l’investissement en dividendes est une stratégie à long terme.

Règle n°8 : la règle de la couverture des risques – diversification

La maxime qui parle des œufs et des paniers, vous vous en souvenez ? C’est toujours d’actualité. Les actions sont ce qu’il y a de plus imprévisibles. On ne peut pas prédire à 100% leur comportement futur.

Plutôt que d’investir toutes vos ressources dans une seule entreprise, vous devrez vous constituer un portefeuille le plus diversifié possible. Sachez surtout que plus vos actions seront décorrélés, plus la diversification jouera en votre faveur. Si vous achetez diverses actions dans le même secteur, elles auront tendance à suivre la même tendance en fonction de l’évolution de l’activité économique dans le secteur.

Pour réussir votre investissement en dividende, diversifiez par secteur. Investissez dans divers secteurs à la fois. Tout se fait dans la stratégie. Vous pouvez choisir sélectionner un certain nombre d’actions de haute qualité puis les acquérir de façon progressive. Essayez d’investir dans autant de secteurs que possible.

Evidemment, il serait bien de commencer par les secteurs que vous connaissez le mieux et dont vous pouvez comprendre le fonctionnement sans difficultés. Pour investir en dividende dans certains secteurs, il faudra vous informer suffisamment pour comprendre les variables économiques et financières susceptibles d’influencer le cours de l’action.

Alors, prêt pour l’investissement en dividende ? C’est parti.

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