Il est important d’investir en bourse, mais c’est encore mieux de comprendre quels en sont ses cycles. Le cycle boursier se compose de quatre étapes incontournables.
Ces cycles ont chacun des particularités qui déterminent le bon fonctionnement de votre investissement. Pour ne pas avoir l’air d’un premier venu, il faut maîtriser et comprendre le cycle de la bourse et s’imprégner de son fonctionnement. La phase dans laquelle vous vous trouvez détermine la stratégie d’investissement et les secteurs fructueux.
Cet article va vous permettre de mieux vous préparer avant de songer à un investissement. Car comme vous le savez déjà sans doute, la pire chose qui peut arriver à un investisseur c’est de ne pas voir les retombées de ses sacrifices.
Le cycle de la bourse : de quoi s’agit-il ?
L’économie par essence se fait de manière cyclique. Mais si on est capable de maîtriser son cycle sur le bout des doigts, il est encore difficile de prévoir la durée qu’il mettra. Pour la simple raison qu’un investissement n’est pas pareil à un autre même s’il peut s’agir d’ investissements casi identiques. Néanmoins, les phases d’un cycle se suivent toujours selon le même ordre. Le cycle boursier comporte ainsi quatre phases : l’expansion, le boom, la récession et la dépression.
L’expansion
Pendant cette phase, on observe une croissance de l’économie. En ce sens que les entreprises se font des bénéfices considérables, et les emplois deviennent plus dynamiques et on observe de moins en moins de chômage. Autres choses, le taux d’intérêt en quelque sorte est bas ainsi qu’une inflation positive et mesurée.
En général, c’est la meilleure phase du cycle économique. Pour un investissement boursier qui serait risqué, ou même plus, bon père de famille , cette période se présente comme l’ultime phase. Ces deux investissements réalisent souvent des bénéfices stratosphériques pendant cette phase. Si le cycle de la bourse commence par-là, ce n’est donc pas un hasard.
Le boom
C’est la deuxième phase d’un cycle boursier. En général, pendant cette période, on va dénombrer un nombre incalculable d’excès. Un tel état de choses se justifie par des années économique qui ne font que croître et l’affaiblissement du risque financier. On commence donc par observer comment l’économie et les investisseurs dérivent (accroissement du taux d’endettement des entreprises ainsi que les ménages motivés par un taux d’intérêt faible).
On remarque aussi l’inflation qui hausse (augmentation des prix dus à l’intensité de la consommation et de la hausse des salaires). Dans le cycle boursier, la phase de boom est très souvent celle qui construit en silence les prémices d’une future activité qui sera ralentie, du moins qui n’avancera pas vite.
La récession
Tous les excès observés pendant la période de boom prend généralement fin ici (la croissance observe un certain ralentissement ou alors ne connaît pas ses meilleurs moments, les investisseurs et les consommateurs ne peuvent pas se permettre une dette de plus pour continuer à croître, les banques centrales viennent s’impliquer pour réguler la situation). Le taux d’intérêt chute, mais l’économie est relancée.
La particularité de ce cycle boursier est qu’on ne fait plus véritablement des bénéfices ; car ceux-ci commencent à véritablement baisser. Ceci en comparaison aux anticipations. Les surplus que font les entreprises sont mis en vente à de petits prix, car les preneurs se font de plus en plus rares.
Étant donné que les profits sont en chute, cela à un impact sur les entreprises et collaborateurs. Le taux de chômage va ainsi augmenter. Les salaires risquent même de stagner, cela dû au fait de la récession.
Cette période du cycle de la bourse n’est pas vraiment conseillée pour les investissements risqués en raison de toutes les contraintes citées plus hauts. Par contre, vous pouvez mettre en avant des placements plus défensifs.
La dépression
Dans toute chose, il faut savoir prendre les décisions adéquates. Cette dernière étape ou phase du cycle boursier pousse très souvent les consommateurs et les investisseurs à faire des excès qui parfois « ne tiennent pas la route ». Tout devient difficile à percevoir ; le futur n’est plus prometteur, le chômage s’agrandit, l’accès au crédit n’est plus évident. Cependant les excès ont été bien enregistrés par le système, ce qui veut dire que les entreprises les plus costaudes et efficaces ont tenu le coup face aux ravages de la récession.
Généralement, les banques centrales procèdent souvent à l’abaissement du taux d’intérêt dans l’objectif de relancer les activités. Elles proposent donc des accès de crédits à moindre coût pour donner la possibilité d’avoir des biens et des actifs à de petits prix. Tout cela permettra de semer les prémices d’une nouvelle expansion.
Ce cycle de la bourse va se reproduire au fur et à mesure que le temps va passer. Car il trouve son essence dans la psychologie humaine et la manière avec laquelle les banques centrales font la relance ( les mêmes outils sont utilisés pour agir sur l’économie : la création de la monnaie et degré du taux d’intérêt ).
Identifier le cycle économique : un atout pour l’investisseur
Il est important de bien identifier le cycle boursier pour vous rassurer de la phase d’investissement en cours. Sans pour autant maîtriser les techniques d’analyse nécessaires, vous pouvez approximativement évaluer le cycle de la bourse. Ceci en vous fondant sur les explications données plus hauts concernant les quatre phases.
Chaque période du cycle boursier est généralement favorable pour un type d’investissement ou placement et défavorables pour un autre. C’est ce qui caractérise le schéma qualifié de l’horloge de l’investisseur.
À quel moment pouvez-vous investir dans une action ?
Les périodes qui marquent la fin de la dépression et le recommencement sont plutôt bénéfiques pour les actions. Autrement dit, lorsqu’elles sont plus ou moins en solde et que les attentes des investisseurs arrivent à un niveau de pessimisme maximum. On remarque que les périodes favorables sont également représentées par une croissance.
Il faut également noter que certains secteurs qui représentent les marchés des actions ont plus le vent en poupe que d’autres en raison du fait qu’ils sont plus favorisés. Il faut être assez engagé pour pouvoir identifier une bonne opportunité dans une phase de cycle de la bourse afin d’investir dans une action.
C’est quoi un cycle boursier : définition simple
Le cycle de la bourse désigne un ensemble de variations de titres financiers pendant une période bien délimitée. On ne peut pas véritablement prévoir la durée d’un cycle boursier, encore moins son ampleur beaucoup plus à long terme. Cependant, les experts de la question sont d’avis que le taux d’intérêt a un impact majeur sur le cycle boursier, car il est étroitement lié au contexte monétaire.
Quelle est la durée d’un cycle boursier ?
Étant donné qu’un cycle n’a pas vraiment une durée fixe, on évalue le cycle boursier en une période de sept ans. Ces années sont subdivisées en deux. Cinq concernent la période de hausse et les deux autres années correspondent à la période où on observe des baisses. Ces estimations sont le résultat d’une observation antérieure. Il ne faut pas plus ou moins vous fonder sur ça, car à l’avenir il pourrait y avoir des modifications. En d’autres termes , leur application n’est pas garantie au futur.
Quelle est la stratégie d’investissement adéquate selon le cycle boursier ?
Dans un cycle boursier, la phase d’expansion est définie par des hausses considérables des marchés boursiers ainsi que des corrections marquées. Cette première phase peut être à l’origine des espaces de surachat en ce qui concerne les actions des zones fragiles aux cycles économiques.
La phase de surchauffe donne un ultime élan des cours. Il est important de fixer une limite en envisageant un probable déclin, vendre tous les éléments qui présentent un aspect très volatil et de se concentrer vers les plus porteurs. À la fin de cette phase, l’oscillateur stochastique désigne au bout une grande vente en ce qui concerne les actions des zones les plus sensibles du cycle économique.
On reconnaît la phase de récession par une chute brusque et exagérée du marché financier. Tout cela est encouragé par le départ des investisseurs qui ont fui durant la survente. À ce niveau, il est judicieux d’attendre les prémices d’une reprise pour entrer de nouveau en action.
La phase de reprise. On observe là un accroissement des actions. Cette période présente très souvent les meilleures affaires pour les investisseurs : c’est le niveau le plus important du cycle boursier. Pendant cette période, vous pouvez facilement ouvrir des comptes.
Tous ces éléments vous permettent de mieux observer un cycle boursier afin de mieux vous investir ou du moins savoir à quoi vous attendre. Il est important d’identifier le secteur plus ou moins immergé dans une bulle spéculative, qui permet à ce que le cycle de la bourse ait une durée spécifique et qui ne dépend pas de la macroéconomie.